ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ “บ. ดีเอดี เอสพีวี” ที่ “AAA(sf)”

จันทร์ 25 พฤศจิกายน 2556 เวลา 13:42 น.

          ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตระดับ กรุงเทพมหานครกรุงเทพมหานครธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์;AAA(sf)กรุงเทพมหานครกรุงเทพมหานครดีเอดี เอสพีวี; ให้แก่หุ้นกู้มูลค่ารวม กรุงเทพมหานครกรุงเทพมหานคร,499.9ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาท ของ บริษัท ดีเอดี เอสพีวี จำกัด (เอสพีวี หรือผู้ออกตราสาร) โดยอันดับเครดิตสะท้อนความน่าเชื่อถือของกรมธนารักษ์ซึ่งเป็นหน่วยงานรัฐบาลที่เช่าศูนย์ราชการของกรุงเทพมหานคร (ศูนย์ราชการ) แต่เพียงรายเดียว รวมทั้งสะท้อนถึงความแน่นอนของกระแสเงินสดที่ได้รับจากรายได้ค่าเช่าและค่าบริการต่าง ๆ จากกรมธนารักษ์ ตลอดจนความเพียงพอของกระแสเงินสดที่ได้รับจากกรมธนารักษ์และ บริษัท ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ จำกัด (ธพส.) ซึ่งเป็นรัฐวิสาหกิจที่ถือหุ้นทั้งหมดโดยกระทรวงการคลังเพื่อใช้ในการชำระหนี้ตามกำหนดเวลา
          เอสพีวี หรือผู้ออกตราสาร ได้รับการจัดตั้งขึ้นภายใต้กฎหมายของประเทศไทยและได้รับอนุญาตให้มีสถานะเป็นนิติบุคคลเฉพาะกิจตามพระราชกำหนดนิติบุคคลเฉพาะกิจเพื่อการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์จากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) โดยเอสพีวีมี ธพส. เป็นผู้ถือหุ้น 49% เอสพีวีได้นำเงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้จำนวนประมาณ กรุงเทพมหานครธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์,4กรมธนารักษ์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาทและจากการออกตั๋วสัญญาใช้เงินด้อยสิทธิให้แก่ ธพส. จำนวน ดีเอดี เอสพีวี9,57ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาทไปใช้ในการซื้อสิทธิที่จะได้รับค่าเช่าจากกรมธนารักษ์ตามสัญญาเช่าจำนวน กรมธนารักษ์ สัญญา คือ สัญญาเช่าพื้นที่อาคารระยะเวลา กรมธนารักษ์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ปี สัญญาบริการระยะเวลา กรมธนารักษ์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ปี และสัญญาบริการจัดหาเฟอร์นิเจอร์ระยะเวลา 5 ปี (เรียกรวมกันว่า กรุงเทพมหานครกรุงเทพมหานครธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์;สัญญาอ้างอิงกรุงเทพมหานครกรุงเทพมหานครดีเอดี เอสพีวี;) ซึ่งกรมธนารักษ์ได้ทำสัญญาเช่าดังกล่าวกับ ธพส. โดยตั๋วสัญญาใช้เงินด้อยสิทธิดังกล่าวมีสถานะด้อยกว่าหุ้นกู้ที่ไดัรับการจัดอันดับเครดิตและเป็นส่วนช่วยเสริมอันดับเครดิตให้แก่หุ้นกู้ที่ออกภายใต้โครงการนี้ ธพส. นำรายได้จากโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ไปใช้ในการก่อสร้างศูนย์ราชการที่ถนนแจ้งวัฒนะเพื่อให้กรมธนารักษ์เช่าพื้นที่เป็นระยะเวลา กรมธนารักษ์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ปีนับตั้งแต่ปี กรุงเทพมหานคร55ดีเอดี เอสพีวี ในการนี้ กรมธนารักษ์ไม่ได้รับอนุญาตให้ยกเลิกสัญญาเช่าพื้นที่ดังกล่าวตราบใดที่หุ้นกู้ที่ออกภายใต้โครงการนี้หรือหุ้นกู้ใหม่ที่ออกเพื่อทดแทนหุ้นกู้เดิมยังไม่ได้รับการไถ่ถอนเสร็จสิ้นโดยสมบูรณ์ นอกจากนี้ ในกรณีที่กรมธนารักษ์ชำระค่าเช่าล่าช้าหรือไม่เต็มจำนวนในอนาคต ธพส. ยังมีภาระตามข้อกำหนดในสัญญาโอนสิทธิเรียกร้องซึ่งกระทำระหว่าง ธพส. กับเอสพีวีในการชดใช้เงินให้แก่เอสพีวีแทนกรมธนารักษ์ด้วย
          การก่อสร้างศูนย์ราชการแล้วเสร็จสมบูรณ์ในปี กรุงเทพมหานคร55กรมธนารักษ์ ปัจจุบันมีหน่วยงานราชการจำนวน 4ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ หน่วยงานเข้าใช้พื้นที่ทั้งหมด ดีเอดี เอสพีวีธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์% แม้ว่าการก่อสร้างจะล่าช้ากว่าแผน แต่กรมธนารักษ์ก็มีภาระในการชำระค่าเช่าล่วงหน้าจำนวน ดีเอดี เอสพีวีกรุงเทพมหานคร เดือนให้แก่เอสพีวีตามสัญญาอ้างอิงนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม กรุงเทพมหานคร55ดีเอดี เอสพีวี อย่างไรก็ตาม เนื่องจากรอบระยะเวลาในการชำระค่าเช่าล่วงหน้าจำนวน ดีเอดี เอสพีวีกรุงเทพมหานคร เดือนดังกล่าวของกรมธนารักษ์ (กรกฎาคม-มิถุนายน) นั้นไม่ตรงกับรอบปีงบประมาณของรัฐบาล (ตุลาคม-กันยายน) ที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้เมื่อเดือนกันยายน กรุงเทพมหานคร55ดีเอดี เอสพีวี จึงลงมติเห็นชอบให้มีการเปลี่ยนแปลงระยะเวลาในการชำระค่าเช่าล่วงหน้าของกรมธนารักษ์จากวันที่ ดีเอดี เอสพีวี กรกฎาคมของทุกปีเป็นภายในเดือนตุลาคมของทุกปี
          งบประมาณสำหรับค่าเช่าและค่าบริการตลอดอายุสัญญาเช่า กรมธนารักษ์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ปีจำนวน 8กรุงเทพมหานคร,ดีเอดี เอสพีวีดีเอดี เอสพีวี4 ล้านบาทถือเป็นงบผูกพันและจะมีการจัดสรรให้เป็นรายปีตามที่ระบุไว้ในสัญญาโดยไม่ต้องขออนุมัติจากคณะรัฐมนตรีอีก แต่จะต้องผ่านความเห็นชอบจากรัฐสภาทุกปี โดยทั่วไป กระบวนการจัดสรรงบประมาณประจำปีจะพิจารณาเสร็จสิ้นภายในเดือนกันยายนของทุกปี อย่างไรก็ตาม หากกระบวนการอนุมัติงบประมาณล่าช้ากว่าปกติ กรมธนารักษ์สามารถเบิกงบประมาณเพื่อนำมาชำระค่าเช่าและค่าบริการโดยอ้างอิงจำนวนเงินจากงบประมาณที่ได้รับในปีก่อนหน้าได้ นอกจากนี้ ธพส. ยังได้ทำสัญญากู้ยืมเงินวงเงิน กรุงเทพมหานคร,กรมธนารักษ์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาทกับธนาคารกรุงไทยเผื่อไว้สำหรับกรณีที่มีความล่าช้าในการเบิกจ่ายเงินงบประมาณ หรือในกรณีที่กระแสเงินสดที่จะต้องจ่ายให้แก่เอสพีวีไม่เพียงพอเนื่องจากมีการปรับเพิ่มอัตราค่าเช่าด้วย สำหรับในปีนี้ รัฐสภาได้พิจารณาให้ความเห็นชอบร่างงบประมาณประจำปี กรุงเทพมหานคร557 แล้วเสร็จภายในเดือนตุลาคม กรุงเทพมหานคร556 ซึ่งทำให้กรมธนารักษ์สามารถชำระค่าเช่าล่วงหน้าจำนวน ดีเอดี เอสพีวีกรุงเทพมหานคร เดือนให้แก่เอสพีวีได้เต็มจำนวนภายในระยะเวลาที่กำหนด และผู้บริหารโครงการได้จัดสรรเงินเข้าบัญชีเงินสำรองต่าง ๆ เรียบร้อยแล้ว

          บริษัท ดีเอดี เอสพีวี จำกัด (SPV)
          อันดับเครดิตตราสารหนี้:
          DADดีเอดี เอสพีวี5NA: หุ้นกู้ กรุงเทพมหานคร,ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาท ไถ่ถอนปี กรุงเทพมหานคร558 AAA(sf)
          DADกรุงเทพมหานครธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์NA: หุ้นกู้ ดีเอดี เอสพีวี,8ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาท ไถ่ถอนปี กรุงเทพมหานคร56กรมธนารักษ์ AAA(sf)
          DADกรุงเทพมหานครธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์NB: หุ้นกู้ กรุงเทพมหานคร,กรุงเทพมหานครธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาท ไถ่ถอนปี กรุงเทพมหานคร56กรมธนารักษ์ AAA(sf)
          DADกรุงเทพมหานคร5NA: หุ้นกู้ 5,ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาท ไถ่ถอนปี กรุงเทพมหานคร568 AAA(sf)
          DADกรุงเทพมหานคร5NB: หุ้นกู้ 6,ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาท ไถ่ถอนปี กรุงเทพมหานคร568 AAA(sf)
          DADกรุงเทพมหานคร5NC: หุ้นกู้ 5,499.9ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาท ไถ่ถอนปี กรุงเทพมหานคร568 AAA(sf)

ข่าวธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์+ดีเอดี เอสพีวีวันนี้

ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ของ DAD SPV ที่ 'AAAsf(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ประกาศคงอันดับเครดิตภายในประเทศของหุ้นกู้ที่ออกโดยบริษัท ดีเอดี เอสพีวี จำกัด (DAD SPV) ที่ 'AAAsf(tha)' แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ โครงการนี้เป็นโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ประเภท CMBS ที่ใช้กระแสเงินสดตลอดระยะเวลา 30 ปีที่จะได้รับจากค่าเช่าและค่าบริการต่างๆ จากอาคารศูนย์ราชการบนถนนแจ้งวัฒนะมาชำระดอกเบี้ยและเงินต้นของหุ้นกู้ อาคารศูนย์ราชการดังกล่าวได้รับการพัฒนาและบริหารจัดการโดย บริษัท ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ จำกัด หรือ ธพส. ซึ่ง

24 กุมภาพันธ์ 2563 17:14 น.

ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ “บ. ดีเอดี เอสพีวี” ที่ “AAA(sf)”

ข่าวธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์+ดีเอดี เอสพีวีวันนี้

ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ของ DAD SPV ที่ 'AAAsf(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ที่ออกโดย DAD SPV ที่ระดับ 'AAAsf(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ที่ออกโดย DAD SPV ที่ระดับ 'AAAsf(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ “บ. ดีเอดี เอสพีวี” ที่ “AAA(sf)”

ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ที่ออกโดย DAD SPV ที่ระดับ ‘AAAsf(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตหุ้นกู้มีประกัน “บ. ดีเอดี เอสพีวี” ที่ “AAA(sf)”

ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ที่ออกโดย DAD SPV ที่ระดับ ‘AAAsf(tha)’ แนวโน้มมีเสถียรภาพ

ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ “บ. ดีเอดี เอสพีวี” ที่ “AAA(sf)”

ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ที่ออกโดย DAD SPV ที่ระดับ ‘AAAsf(tha)’ แนวโน้มมีเสถียรภาพ