ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ “บ. ดีเอดี เอสพีวี” ที่ “AAA(sf)”

อังคาร 24 พฤศจิกายน 2558 เวลา 15:23 น.

          ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตหุ้นกู้มูลค่ารวม กรุงเทพมหานครกรุงเทพมหานคร,499.9ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาทของ บริษัท ดีเอดี เอสพีวี จำกัด (เอสพีวี หรือผู้ออกตราสาร) ที่ระดับ "AAA(sf)" โดยอันดับเครดิตสะท้อนความน่าเชื่อถือของกรมธนารักษ์ซึ่งเป็นหน่วยงานรัฐบาลที่เช่าศูนย์ราชการของกรุงเทพมหานคร (ศูนย์ราชการ) แต่เพียงรายเดียว อันดับเครดิตยังสะท้อนถึงความแน่นอนของกระแสเงินสดที่จะได้รับจากรายได้ค่าเช่าและค่าบริการต่าง ๆ จากกรมธนารักษ์ โดยกระแสเงินสดที่ได้รับจากกรมธนารักษ์รวมถึงเงินกู้ยืมเพื่อเสริมสภาพคล่องจาก บริษัท ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ จำกัด (ธพส.) จะช่วยให้เอสพีวีสามารถชำระหนี้ได้ครบถ้วนภายในเวลาที่กำหนด
          เอสพีวี หรือ ผู้ออกตราสาร เป็นบริษัทจำกัดที่จัดตั้งขึ้นภายใต้กฎหมายของประเทศไทยและได้รับอนุญาตให้มีสถานะเป็นนิติบุคคลเฉพาะกิจตามพระราชกำหนด (พ.ร.ก.) นิติบุคคลเฉพาะกิจเพื่อการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์จากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) โดยเอสพีวีมี ธพส. เป็นผู้ถือหุ้นในสัดส่วน 49% เอสพีวีได้นำเงินที่ได้รับจากการออกหุ้นกู้จำนวนประมาณ กรุงเทพมหานครธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์,4กรมธนารักษ์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาทและตั๋วสัญญาใช้เงินด้อยสิทธิที่เอสพีวีออกให้แก่ ธพส. จำนวน ดีเอดี เอสพีวี9,57ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาทไปใช้ในการซื้อสิทธิที่จะได้รับค่าเช่าจากกรมธนารักษ์ตามสัญญาเช่าที่กรมธนารักษ์ได้ทำไว้กับ ธพส. จำนวน กรมธนารักษ์ สัญญา คือ สัญญาเช่าพื้นที่อาคารระยะเวลา กรมธนารักษ์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ปี สัญญาบริการระยะเวลา กรมธนารักษ์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ปี และสัญญาบริการจัดหาเฟอร์นิเจอร์ระยะเวลา 5 ปี (เรียกรวมกันว่า "สัญญาอ้างอิง") โดยตั๋วสัญญาใช้เงินด้อยสิทธิดังกล่าวมีสถานะด้อยกว่าหุ้นกู้ที่ไดัรับการจัดอันดับเครดิตและทำหน้าที่ช่วยเสริมอันดับเครดิตให้แก่หุ้นกู้ที่ออกภายใต้โครงการนี้ ธพส. ได้นำรายได้จากโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ไปใช้ในการก่อสร้างศูนย์ราชการที่ถนนแจ้งวัฒนะเพื่อให้กรมธนารักษ์เช่าพื้นที่เป็นระยะเวลา กรมธนารักษ์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ปีนับตั้งแต่ปี กรุงเทพมหานคร55ดีเอดี เอสพีวี ในการนี้ กรมธนารักษ์ไม่ได้รับอนุญาตให้ยกเลิกสัญญาเช่าพื้นที่ดังกล่าวตราบใดที่หุ้นกู้ที่ออกภายใต้โครงการนี้หรือหุ้นกู้ใหม่ที่ออกเพื่อทดแทนหุ้นกู้เดิมยังไม่ได้รับการไถ่ถอนเสร็จสิ้นโดยสมบูรณ์ นอกจากนี้ ในกรณีที่กรมธนารักษ์ชำระค่าเช่าล่าช้า ธพส. ยังมีภาระในการให้เงินกู้ยืมแก่เอสพีวีเพื่อเสริมสภาพคล่องด้วย ทั้งนี้ ภาระดังกล่าวเป็นไปตามข้อกำหนดในสัญญาโอนสิทธิเรียกร้องซึ่งกระทำระหว่าง ธพส. กับเอสพีวี
          การก่อสร้างศูนย์ราชการแล้วเสร็จสมบูรณ์ในปี กรุงเทพมหานคร55กรมธนารักษ์ ปัจจุบันมีหน่วยงานราชการจำนวน 4กรุงเทพมหานคร หน่วยงานเข้าใช้พื้นที่ทั้งหมด ดีเอดี เอสพีวีธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์% งบประมาณสำหรับค่าเช่าและค่าบริการตลอดอายุสัญญาเช่า กรมธนารักษ์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ปีจำนวน 8กรุงเทพมหานคร,ดีเอดี เอสพีวีดีเอดี เอสพีวี4 ล้านบาทถือเป็นงบผูกพันและจะมีการจัดสรรเป็นรายปีตามที่ระบุไว้ในสัญญาโดยไม่ต้องขออนุมัติจากคณะรัฐมนตรีอีก แต่จะต้องผ่านความเห็นชอบจากรัฐสภาทุกปี โดยทั่วไป กระบวนการจัดสรรงบประมาณประจำปีจะพิจารณาเสร็จสิ้นภายในเดือนกันยายนของทุกปี อย่างไรก็ตาม หากกระบวนการอนุมัติงบประมาณล่าช้ากว่าปกติ กรมธนารักษ์สามารถเบิกงบประมาณเพื่อนำมาชำระค่าเช่าและค่าบริการโดยอ้างอิงจำนวนเงินจากงบประมาณที่ได้รับในปีก่อนหน้าได้ นอกจากนี้ ธพส. ยังได้ทำสัญญากู้ยืมในวงเงิน กรุงเทพมหานคร,กรมธนารักษ์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาทกับธนาคารกรุงไทยเผื่อไว้สำหรับกรณีที่มีความล่าช้าในการเบิกจ่ายเงินงบประมาณด้วย สำหรับในปีนี้ สภานิติบัญญัติแห่งชาติก็ได้พิจารณาเห็นชอบร่างพระราชบัญญัติ (พ.ร.บ.) งบประมาณรายจ่ายประจำปี กรุงเทพมหานคร559 ไปเมื่อวันที่ กรุงเทพมหานคร7 สิงหาคม กรุงเทพมหานคร558 และประกาศในราชกิจจานุเบกษาเมื่อวันที่ กรุงเทพมหานคร9 กันยายน กรุงเทพมหานคร558 และเอสพีวีได้รับชำระเงินจากกรมธนารักษ์เมื่อวันที่ กรุงเทพมหานคร9 ตุลาคม กรุงเทพมหานคร558 แล้ว ดังนั้น ผู้บริหารโครงการจึงสามารถจัดสรรเงินเข้าบัญชีเงินสำรองต่าง ๆ ได้ภายในเวลาที่กำหนด
          ภายใต้ธุรกรรมนี้ อันดับเครดิตหุ้นกู้สะท้อนถึงความน่าเชื่อถือของผู้เช่าคือกรมธนารักษ์ซึ่งเป็นหน่วยงานรัฐบาลที่เช่าพื้นที่ศูนย์ราชการแต่เพียงรายเดียว โดยภายใต้ธุรกรรมนี้ กรมธนารักษ์มีภาระผูกพันที่จะต้องชำระค่าเช่าและค่าบริการเป็นรายปีตามที่กำหนดไว้เป็นระยะเวลา กรมธนารักษ์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ปีโดยไม่คำนึงถึงสภาพของอาคาร ดังนั้น อันดับเครดิตจะถูกปรับลดลงเฉพาะในกรณีที่กรมธนารักษ์ไม่ปฏิบัติตามสัญญาเช่าที่กรมธนารักษ์ได้ทำไว้กับ ธพส. เท่านั้น ซึ่งสถานการณ์ดังกล่าวไม่น่าจะเกิดขึ้นกับธุรกรรมนี้

บริษัท ดีเอดี เอสพีวี จำกัด (SPV)
อันดับเครดิตตราสารหนี้:
DADดีเอดี เอสพีวี5NA: ตราสารที่มีโครงสร้างซับซ้อน กรุงเทพมหานคร,ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาท ไถ่ถอนปี กรุงเทพมหานคร558 AAA(sf)
DADกรุงเทพมหานครธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์NA: ตราสารที่มีโครงสร้างซับซ้อน ดีเอดี เอสพีวี,8ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาท ไถ่ถอนปี กรุงเทพมหานคร56กรมธนารักษ์ AAA(sf)
DADกรุงเทพมหานครธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์NB: ตราสารที่มีโครงสร้างซับซ้อน กรุงเทพมหานคร,กรุงเทพมหานครธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาท ไถ่ถอนปี กรุงเทพมหานคร56กรมธนารักษ์ AAA(sf)
DADกรุงเทพมหานคร5NA: ตราสารที่มีโครงสร้างซับซ้อน 5,ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาท ไถ่ถอนปี กรุงเทพมหานคร568 AAA(sf)
DADกรุงเทพมหานคร5NB: ตราสารที่มีโครงสร้างซับซ้อน 6,ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาท ไถ่ถอนปี กรุงเทพมหานคร568 AAA(sf)
DADกรุงเทพมหานคร5NC: ตราสารที่มีโครงสร้างซับซ้อน 5,499.9ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ ล้านบาท ไถ่ถอนปี กรุงเทพมหานคร568 AAA(sf)

ข่าวธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์+ดีเอดี เอสพีวีวันนี้

ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ของ DAD SPV ที่ 'AAAsf(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ประกาศคงอันดับเครดิตภายในประเทศของหุ้นกู้ที่ออกโดยบริษัท ดีเอดี เอสพีวี จำกัด (DAD SPV) ที่ 'AAAsf(tha)' แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ โครงการนี้เป็นโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ประเภท CMBS ที่ใช้กระแสเงินสดตลอดระยะเวลา 30 ปีที่จะได้รับจากค่าเช่าและค่าบริการต่างๆ จากอาคารศูนย์ราชการบนถนนแจ้งวัฒนะมาชำระดอกเบี้ยและเงินต้นของหุ้นกู้ อาคารศูนย์ราชการดังกล่าวได้รับการพัฒนาและบริหารจัดการโดย บริษัท ธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์ จำกัด หรือ ธพส. ซึ่ง

24 กุมภาพันธ์ 2563 17:14 น.

ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ “บ. ดีเอดี เอสพีวี” ที่ “AAA(sf)”

ข่าวธนารักษ์พัฒนาสินทรัพย์+ดีเอดี เอสพีวีวันนี้

ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ของ DAD SPV ที่ 'AAAsf(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ที่ออกโดย DAD SPV ที่ระดับ 'AAAsf(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ที่ออกโดย DAD SPV ที่ระดับ 'AAAsf(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ “บ. ดีเอดี เอสพีวี” ที่ “AAA(sf)”

ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ที่ออกโดย DAD SPV ที่ระดับ ‘AAAsf(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ

ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตหุ้นกู้มีประกัน “บ. ดีเอดี เอสพีวี” ที่ “AAA(sf)”

ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ที่ออกโดย DAD SPV ที่ระดับ ‘AAAsf(tha)’ แนวโน้มมีเสถียรภาพ

ทริสเรทติ้งคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ “บ. ดีเอดี เอสพีวี” ที่ “AAA(sf)”

ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตหุ้นกู้ที่ออกโดย DAD SPV ที่ระดับ ‘AAAsf(tha)’ แนวโน้มมีเสถียรภาพ