ฟิทช์คาดว่าจะให้อันดับเครดิตของหุ้นกู้มีประกันของบริษัท สแกน เอสพีวี จำกัด ที่ระดับ 'A-(tha)'

กรุงเทพฯ--29 ก.ย.--ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด คาดว่าจะให้อันดับเครดิตภายในประเทศ (National Rating) ระยะยาวที่ 'A-(tha)' แก่หุ้นกู้มีประกัน ชนิดทยอยคืนเงินต้น อายุ 6 ปี จำนวน 1 พันล้านบาท ที่จะออกโดยบริษัท สแกน เอสพีวี จำกัด ("SCAN SPV") โครงการนี้เป็นการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ (securitisation) ของลูกหนี้สินเชื่อประเภทค่าเช่าซื้อรถยนต์ของ บริษัท สแกนดิเนเวีย ลีสซิ่ง จำกัด (มหาชน) ("SCAN") โครงการนี้จะมีอายุ 6 ปี โดยใน 2 ปีแรกสามารถหมุนเวียนหลักประกัน (Revolving Period) ได้ เงินที่ได้จากการออกหุ้นกู้ครั้งนี้จะนำไปปล่อยกู้ให้กับ SCAN โดย มีสิทธิเรียกร้องที่จะได้รับเงินเรียกเก็บจากกลุ่มลูกหนี้ค่าเช่าซื้อเป็นหลักประกัน โดยผู้ถือหุ้นกู้มีสิทธิเรียกร้องบนหลักประกันที่ SCAN มอบให้เท่านั้นอันดับเครดิตเบื้องต้นที่ฟิทช์คาดว่าจะให้แก่หุ้นกู้นี้ มีพื้นฐานจาก การวิเคราะห์คุณภาพของกลุ่มลูกหนี้เช่าซื้อที่นำมาเป็นหลักประกัน การที่หลักประกันมีมูลค่าเกินมูลหนี้ 25% (Overcollateralisation) และการดำรงเงินสำรองสำหรับดอกเบี้ยจ่าย ค่าใช้จ่ายต่างๆ และภาษีสำหรับ 3 เดือนข้างหน้า และเกณฑ์การคัดเลือกหลักประกันที่เข้มงวดเพื่อป้องกันการลดลงของคุณภาพหลักประกันในช่วงระยะ 2 ปีแรก นอกจากนี้ยังมีการกำหนดเหตุการณ์พิเศษต่างๆที่อาจเกิดขึ้น เพื่อให้โครงการสามารถทยอยคืนเงินต้นก่อนกำหนดได้ ทั้งนี้เพื่อป้องกันการลดลงของคุณภาพหลักประกันและการล้มละลายของผู้กู้ ในการรับชำระเงินค่าเช่าซื้อ ได้กำหนดให้ผู้เช่าซื้อชำระเงินเข้าบัญชีที่ได้ถูกแยกออกเป็นของ SCAN SPV โดยตรง แหล่งที่มาหลักของเงินในการชำระคืนหุ้นกู้ครั้งนี้มาจากเงินที่เรียกเก็บจากกลุ่มลูกหนี้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ที่นำมาเป็นหลักประกัน เงินส่วนเกินที่เหลือ หลังจากดำรงสัดส่วนหลักประกันที่ 125% จะถูกส่งคืนให้กับ SCAN SCAN SPV เป็นบริษัทนิติบุคคลเฉพาะกิจที่จัดตั้งขึ้นภายใต้กฎหมายของประเทศไทย สินทรัพย์ที่นำมาสนับสนุนการออกหุ้นกู้ของSCAN SPV คือกลุ่มลูกหนี้ค่าเช่าซื้อประเภทสินเชื่อรถยนต์ ซึ่งมีมูลค่าทางบัญชี 1,250 ล้านบาท ณ วันปิดบัญชี 31 สิงหาคม 2546 ซึ่งในจำนวนนี้แบ่งเป็นลูกหนี้เช่าซื้อรถยี่ห้อ โตโยต้า 53% ฮอนด้า 23% วอลโว่ 14% SCAN จะยังเป็นผู้บริหารและเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้ค่าเช่าซื้อกลุ่มนี้ ซึ่งฟิทช์ เชื่อว่ามีความเชี่ยวชาญและประสบการณ์ในการบริหารและเรียกชำระเงินจากลูกหนี้ค่าเช่าซื้อซึ่งเป็นของบริษัทเอง อย่างไรก็ตาม ฟิทช์ได้ตั้งเงื่อนไขต่างๆสำหรับผู้ทำหน้าที่เรียกเก็บหนี้ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความสามารถในการเรียกเก็บหนี้ที่ลดลง โดยจะมีการจัดตั้งให้ธนาคาร ดีบีเอส ไทยทนุ เข้ามาเป็นผู้เรียกเก็บหนี้สำรองแทนอันดับเครดิตนี้จะสมบูรณ์ต่อเมื่อฟิทช์ได้รับเอกสารประกอบการวิเคราะห์ต่างๆฉบับจริงครบถ้วน รวมถึงความเห็นของสำนักงานกฎหมายสำหรับรายงานฉบับเบื้องต้นนี้หาได้จาก www.fitchratings.com ติดต่อ: ภิมลภา สิมะโรจน์, Vincent Milton + 662 655 4755 Hilary Tan, Ben McCarthy, ฮ่องกง + 852 2263 9904 หมายเหตุ : การจัดอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Ratings) ใช้วัดความน่าเชื่อถือของบริษัทในประเทศที่อันดับเครดิตของประเทศนั้นอยู่ในระดับต่ำกว่าอันดับเครดิตระดับเพื่อการลงทุนหรือมีอันดับเครดิตอยู่ในระดับต่ำแม้จะอยู่ในระดับเพื่อการลงทุน อันดับเครดิตของบริษัทที่ดีที่สุดของประเทศจะอยู่ที่ระดับ "AAA" และการจัดอันดับเครดิตอื่นในประเทศ จะเป็นการเปรียบเทียบความเสี่ยงกับบริษัทที่ดีที่สุดนี้เท่านั้น อันดับเครดิตภายในประเทศนั้นถูกออกแบบมาเพื่อนักลงทุนภายในประเทศในแต่ละประเทศนั้นๆ และมีสัญลักษณ์ที่กำหนดไว้ต่อท้ายจากอันดับเครดิตสำหรับแต่ละประเทศ เช่น "AAA(tha)" ในกรณีของประเทศไทย อันดับเครดิตภายในประเทศนั้นไม่สามารถนำไปใช้เปรียบเทียบระหว่างประเทศได้--จบ-- -รก-

• ข่าวสแกนดิเนเวีย ลีสซิ่ง
• ข่าวฟิทช์ เรทติ้งส์
• ข่าวฟิทช์ เรทติ้ง
• ข่าวหลักทรัพย์
• ข่าวเรทติ้งส์