ฟิทช์คงอันดับกองทุนรวมตลาดเงินของกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงินที่ระดับ ‘AAAmmf(tha)’

          บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ประกาศคงอันดับกองทุนรวมตลาดเงินภายในประเทศ (National Money Market Fund Rating) ของกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน หรือ KFCASH ที่ระดับ กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน6;AAAmmf(tha)กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน7; โดย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนกรุงศรี จำกัด หรือ KSAM ทำหน้าที่บริหารจัดการ KFCASH 
          ปัจจัยที่มีผลต่ออันดับกองทุนรวมตลาดเงินภายในประเทศ
          การประกาศคงอันดับกองทุนสะท้อนถึง
          - คุณภาพเครดิตโดยรวม และการกระจายตัวของสินทรัพย์ที่ลงทุน 
          - สินทรัยพ์ที่ลงทุนที่เป็นตราสารหนี้ระยะสั้น
          - ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและอันดับเครดิตในระดับต่ำ
          - การที่กองทุนรักษาสภาพคล่องให้อยู่ในระดับสูง 
          - ความสามารถของ KSAM ในการบริหารจัดการกองทุน 
          คุณภาพเครดิตและการกระจายตัวของสินทรัพย์
          สอดคล้องกับเกณฑ์การลงทุนของอันดับกองทุนรวมตลาดเงินภายในประเทศที่ กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน6;AAAmmf(tha)กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน7; ที่กำหนดโดยฟิทช์ KFCASH สามารถรักษาคุณภาพเครดิตของสินทรัพย์ภายใต้กองทุนที่สูง โดยลงทุนในสินทรัพย์ที่มีอันดับเครดิตระยะสั้นอย่างต่ำที่ กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน6;Fกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน(tha)กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน7; (หรือสินทรัพย์ที่มีอันดับเครดิตเทียบเท่า) เท่านั้น กองทุนมีการลงทุนในตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลไทยและธนาคารแห่งประเทศไทยอย่างน้อยร้อยละ 7บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ของสินทรัพย์ภายใต้กองทุน KFCASH มีการจำกัดความเสี่ยงทางด้านเครดิตของคู่สัญญาโดยกำหนดอันดับเครดิตของคู่สัญญาอย่างต่ำที่ กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน6;Fกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน(tha)กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน7; นอกจากนี้ กองทุนยังจำกัดสัดส่วนการลงทุนในผู้ออกตราสารหนี้และคู่สัญญาแต่ละรายให้สอดคล้องกับเกณฑ์การลงทุนที่กำหนดโดยฟิทช์ด้วย 
          ในช่วง กองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน ปีที่ผ่านมาจนถึงวันที่ กองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน พฤศจิกายน กองทุนรวมตลาดเงิน556 KFCASH มีการลงทุนมากกว่าร้อยละ 98 ของสินทรัพย์ภายใต้กองทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นที่ออกโดยรัฐบาลไทยและธนาคารแห่งประเทศไทย ซึ่งทำให้กองทุนมีค่า Portfolio Credit Factor (ซึ่งเป็นค่าวัดความเสี่ยงที่พิจารณาถึงคุณภาพเครดิตและอายุของสินทรัพย์ภายใต้กองทุน) อยู่ในระดับที่ต่ำมาก โดยอยู่ที่ระดับต่ำกว่า บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน.กองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากองทุนมีความเสี่ยงในด้านเครดิตที่ต่ำมาก
          อายุของสินทรัพย์
          KFCASH ได้จำกัดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและอันดับเครดิตสอดคล้องกับเกณฑ์การลงทุนของอันดับกองทุนรวมตลาดเงินภายในประเทศที่ กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน6;AAAmmf(tha)กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน7; โดยกองทุนได้กำหนดให้ค่าเฉลี่ยอายุของตราสารจนถึงวันที่มีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยใหม่ของสินทรัพย์ที่ลงทุน (Weighted Average Maturity to Reset Date กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน; WAM) อยู่ที่ไม่เกิน 6บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วัน และค่าเฉลี่ยอายุตราสารจนถึงวันที่ครบกำหนดชำระของสินทรัพย์ที่ลงทุน (Weighted Average Life กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน; WAL) ไม่เกิน กองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงินกองทุนรวมตลาดเงินบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วัน ตามเกณฑ์การลงทุนของฟิทช์ สินทรัพย์ที่ลงทุนของ KFCASH เป็นสินทรัพย์ประเภทอัตราดอกเบี้ยคงที่ทั้งหมด ทำให้ WAM และ WAL ของกองทุนอยู่ในระดับที่เท่ากัน ณ วันที่ กองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน พฤศจกายน กองทุนรวมตลาดเงิน556 WAM ของ KFCASH อยู่ต่ำกว่า 4บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วัน นอกจากนี้ กองทุนยังได้กำหนดอายุคงเหลือของสินทรัพย์แต่ละตัว อยู่ที่ไม่เกิน กองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน93 วัน 
          สภาพคล่องของสินทรัพย์
          KFCASH จำกัดความเสี่ยงจากการไถ่ถอนหน่วยลงทุน โดยรักษาสภาพคล่องของกองทุนรายวันและรายสัปดาห์ให้อยู่ในระดับที่เพียงพอ ตามเกณฑ์การลงทุนของกองทุน กองทุนมีการลงทุนไม่ต่ำกว่าร้อยละ 7บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ของสินทรัพย์ภายใต้กองทุนในสินทรัพย์ที่ครบกำหนดในวันทำการถัดไปหรือสินทรัพย์อื่นที่มีสภาพคล่องเทียบเท่า (ซึ่งรวมถึงตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลไทยและธนาคารแห่งประเทศไทยที่มีอายุคงเหลือไม่เกิน 95 วัน) อย่างไรก็ตาม KFCASH ได้ปรับลดเกณฑ์การถือครองสินทรัพย์ที่จะครบกำหนดใน กองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงินบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วันลงมาเหลือเพียงร้อยละ กองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน5 ของสินทรัพย์ภายใต้กองทุนจากร้อยละ กองทุนรวมตลาดเงินบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แต่ความเสี่ยงนี้จะถูกลดทอนจากการที่กองทุนมีการกระจายตัวของผู้ถือหน่วยลงทุนที่ดีขึ้นในช่วงปีที่ผ่านมา
          วัตถุประสงค์การลงทุน
          KFCASH มีวัตถุประสงค์การลงทุน เพื่อรักษาเงินต้นและดำรงสภาพคล่องให้อยู่ในระดับสูง โดยให้ผลตอบแทนในระดับที่แข่งขันได้ กองทุนดำเนินการตามวัตถุประสงค์ของการลงทุนโดยเน้นการลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นที่ออกโดยรัฐบาลไทยและธนาคารแห่งประเทศไทยเป็นส่วนใหญ่ กองทุนสามารถลงทุนในสถาบันการเงินซึ่งอยู่ในรูปของเงินฝากออมทรัพย์และการทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน ทั้งนี้รวมแล้วไม่เกินร้อยละ 3บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ของสินทรัพย์ภายใต้กองทุน ภายใต้เกณฑ์การลงทุนของ KFCASH กองทุนไม่สามารถลงทุนในตราสารหนี้ที่ออกโดยบริษัทในภาคอุตสาหกรรม ณ วันที่ กองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน พฤศจิกายน กองทุนรวมตลาดเงิน556 KFCASH มีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิอยู่ที่ กองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงินกองทุนรวมตลาดเงิน.กองทุนรวมตลาดเงิน พันล้านบาท
          บริษัทจัดการกองทุน
          KSAM มี ธนาคาร กรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) (กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน6;AA-(tha)กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน7;/RWP/กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน6;Fกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน+(tha)กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน7;) ถือหุ้นอยู่ร้อยละ 76.6 ณ สิ้นเดือนตุลาคม กองทุนรวมตลาดเงิน556 สินทรัพย์ทั้งหมดภายใต้การจัดการของ KSAM มีมูลค่ารวม กองทุนเปิดกรุงศรีตราสารเงิน87.5 พันล้านบาท ประมาณร้อยละ 73 เป็นสินทรัพย์ประเภทกองทุนรวม ส่วนที่เหลือเป็นสินทรัพย์ประเภทกองทุนส่วนบุคคลและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ KSAM บริหารกองทุนรวม ทั้งหมด 99 กองทุน มีส่วนแบ่งตลาดอยู่ในอันดับที่ 7 หรือร้อยละ 4.8 ของมูลค่ากองทุนรวมทั้งหมด ฟิทช์มองว่า KSAM มีระบบควบคุมตรวจสอบการลงทุนและการดำเนินงาน การเฝ้าติดตามการลงทุน กระบวนการตัดสินใจในการเลือกลงทุน และการสนับสนุนกองทุนที่สอดคล้องกับอันดับกองทุนของ KFCASH
          ปัจจัยที่อาจมีผลกับอันดับกองทุนรวมตลาดเงินภายในประเทศในอนาคต
          อันดับกองทุนอาจเปลี่ยนแปลงได้ หากกองทุนมีการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญในด้านคุณภาพเครดิตหรือความเสี่ยงจากปัจจัยตลาดที่เปลี่ยนแปลง ทั้งนี้การเบี่ยงเบนที่มีสาระสำคัญของปัจจัยหลักที่ใช้ในการจัดอันดับจากหลักเกณฑ์ของฟิทช์ อาจนำไปสู่การปรับลดอันดับกองทุนได้ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมในส่วนของหลักเกณฑ์ในการจัดอันดับกองทุนรวมตลาดเงิน สามารถดูได้จากรายงานที่แสดงไว้ข้างล่าง
ในการติดตามทำการวิเคราะห์อันดับกองทุนรวมตลาดเงินภายในประเทศ ฟิทช์ได้รับข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนและรายละเอียดการลงทุนจาก KSAM เป็นรายสัปดาห์ และได้ทำการเปรียบเทียบการลงทุนของกองทุนกับเกณฑ์การลงทุนที่กำหนดไว้