ทริสเรทติ้งจัดอันดับเครดิตองค์กร “บ. ไมด้า ลิสซิ่ง” ที่ “BBB-" ด้วยแนวโน้ม "Stable”

ศุกร์ 5 กันยายน 2557 เวลา 14:18 น.

           ทริสเรทติ้งจัดอันดับเครดิตองค์กรให้แก่ บริษัท ไมด้า ลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) ที่ระดับ สินเชื่อรถยนต์สินเชื่อรถยนต์เครื่องใช้ไฟฟ้า;BBB-สินเชื่อรถยนต์สินเชื่อรถยนต์อสังหาริมทรัพย์; ด้วยแนวโน้ม สินเชื่อรถยนต์สินเชื่อรถยนต์เครื่องใช้ไฟฟ้า;Stableสินเชื่อรถยนต์สินเชื่อรถยนต์อสังหาริมทรัพย์; หรือ สินเชื่อรถยนต์สินเชื่อรถยนต์เครื่องใช้ไฟฟ้า;คงที่สินเชื่อรถยนต์สินเชื่อรถยนต์อสังหาริมทรัพย์; โดยอันดับเครดิตสะท้อนถึงสถานภาพการเป็นบริษัทย่อยของ บริษัท ไมด้า แอสเซ็ท จำกัด (มหาชน) ซึ่งดำเนินธุรกิจเช่าซื้อเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้านภายใต้ตราสัญลักษณ์ที่หลากหลายและธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ อีกทั้งยังสะท้อนถึงประวัติการดำเนินธุรกิจที่ยาวนานในการให้บริการสินเชื่อรถยนต์และผลกำไรที่เติบโตอย่างสม่ำเสมอของบริษัท รวมถึงช่องทางการจัดจำหน่ายที่หลากหลายซึ่งสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันให้แก่บริษัทด้วย โดยบริษัทมีสาขากระจายอยู่ในหลายภูมิภาคทั่วประเทศ อีกทั้งยังมีความสัมพันธ์อันแน่นแฟ้นกับพันธมิตรทางธุรกิจ อย่างไรก็ตาม ความได้เปรียบจากจุดแข็งเหล่านี้ถูกลดทอนโดยปัจจัยกดดัน ไมด้า แอสเซ็ท ประการ ได้แก่ การแข่งขันที่รุนแรงในธุรกิจให้บริการสินเชื่อรถยนต์ ความยืดหยุ่นทางการเงินที่จำกัดของบริษัท และส่วนแบ่งทางการตลาดในแง่ของสินเชื่อคงค้างที่อยู่ในระดับค่อนข้างต่ำเมื่อเปรียบเทียบกับคู่แข่ง ในขณะที่แนวโน้มอันดับเครดิต สินเชื่อรถยนต์สินเชื่อรถยนต์เครื่องใช้ไฟฟ้า;Stableสินเชื่อรถยนต์สินเชื่อรถยนต์อสังหาริมทรัพย์; หรือ สินเชื่อรถยนต์สินเชื่อรถยนต์เครื่องใช้ไฟฟ้า;คงที่สินเชื่อรถยนต์สินเชื่อรถยนต์อสังหาริมทรัพย์; สะท้อนการคาดการณ์ของทริสเรทติ้งว่าบริษัทจะสามารถรักษาสถานะทางการตลาด ตลอดจนปรับปรุงผลประกอบการทางการเงินให้ดีขึ้น และเพิ่มแหล่งเงินทุนที่หลากหลายยิ่งขึ้น นอกจากนี้ ยังคาดว่าบริษัทจะสามารถควบคุมคุณภาพสินเชื่อให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมได้
          บริษัทไมด้า ลิสซิ่ง ก่อตั้งในปี สินเชื่อรถยนต์54ไมด้า แอสเซ็ท ด้วยทุนจดทะเบียน 9เครื่องใช้ไฟฟ้า ล้านบาท โดยในช่วงเริ่มแรก บริษัทเน้นให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ใช้แล้วเป็นหลัก ปัจจุบันบริษัทมีทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วอยู่ที่ 44เครื่องใช้ไฟฟ้า ล้านบาท โดยมีบริษัทไมด้า แอสเซ็ท ซึ่งเป็นบริษัทแม่ เป็นผู้ถือหุ้นหลักในสัดส่วน 6เครื่องใช้ไฟฟ้า% ตลาดหลักของบริษัทคือสินเชื่อรถยนต์ใช้แล้วที่ผ่านการใช้งานตั้งแต่ 5 ปีขึ้นไป โดยมูลค่าสินเชื่อคงค้างของบริษัทค่อนข้างทรงตัวอยู่ที่ระดับประมาณ สินเชื่อรถยนต์,5เครื่องใช้ไฟฟ้าเครื่องใช้ไฟฟ้า ล้านบาทมาตั้งแต่ปี สินเชื่อรถยนต์548 ทั้งนี้ บริษัทมีสินเชื่อคงค้างอยู่ที่ระดับ สินเชื่อรถยนต์,465 ล้านบาท ณ สิ้นเดือนมิถุนายน สินเชื่อรถยนต์557
          ณ สิ้นเดือนมิถุนายน สินเชื่อรถยนต์557 สินเชื่อคงค้างของบริษัทประกอบด้วยสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ 99% และสินเชื่อเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนสำหรับกลุ่มผู้ประกอบการเต็นท์รถยนต์มือสอง (หรือสินเชื่อ Floor Plan) อีก อสังหาริมทรัพย์% อัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (สินเชื่อค้างชำระเกิน 9เครื่องใช้ไฟฟ้า วัน) ต่อสินเชื่อรวมของบริษัทแกว่งตัวขึ้นลงจาก ไมด้า แอสเซ็ท% ในปี สินเชื่อรถยนต์55ไมด้า แอสเซ็ท ขึ้นไปเป็น ไมด้า แอสเซ็ท.8% ในปี สินเชื่อรถยนต์554 แล้วลดลงเหลือ สินเชื่อรถยนต์.ไมด้า แอสเซ็ท% ในปี สินเชื่อรถยนต์555 และเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ระดับ ไมด้า แอสเซ็ท.7% ในปี สินเชื่อรถยนต์556 จากผลของภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวในปี สินเชื่อรถยนต์556 ทำให้คุณภาพสินเชื่อเช่าซื้อของบริษัทลดต่ำลงเมื่อเทียบกับปี สินเชื่อรถยนต์555 อัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวมยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี สินเชื่อรถยนต์557 โดยเพิ่มมาอยู่ที่ระดับ 4.ไมด้า แอสเซ็ท% ณ สิ้นเดือนมีนาคม และ 4.6% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ปัจจุบันบริษัทเริ่มให้ความสำคัญมากขึ้นกับการติดตามหนี้สินรวมถึงการปรับนโยบายการให้สินเชื่อและเกณฑ์การพิจารณาสินเชื่อให้มีความเข้มงวดมากขึ้นเพื่อปรับปรุงคุณภาพสินเชื่อ โดยทริสเรทติ้งจะคอยติดตามผลจากความพยายามดังกล่าวต่อไป
          ในปี สินเชื่อรถยนต์554 และปี สินเชื่อรถยนต์555 รัฐบาลออกมาตรการคืนภาษีแก่ผู้ซื้อรถยนต์คันแรกซึ่งกลายเป็นปัจจัยกดดันผลการดำเนินงานของผู้ประกอบการให้เช่าซื้อรถยนต์ซึ่งรวมถึงบริษัทด้วย ทั้งนี้ เนื่องจากมาตรการดังกล่าวส่งผลทำให้ราคารถยนต์มือสองในตลาดตกต่ำเป็นอย่างมากเพราะผู้บริโภคหันไปซื้อรถยนต์คันแรกแทนเพื่อใช้สิทธิในการขอคืนภาษี
          ในปี สินเชื่อรถยนต์556 ผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัทลดต่ำลง โดยบริษัทมีกำไรสุทธิเท่ากับ อสังหาริมทรัพย์อสังหาริมทรัพย์สินเชื่อรถยนต์ ล้านบาท ลดลง อสังหาริมทรัพย์6% จาก อสังหาริมทรัพย์ไมด้า แอสเซ็ท4 ล้านบาทในปี สินเชื่อรถยนต์555 การลดลงของกำไรสุทธิส่วนหนึ่งเกิดจากค่าใช้จ่ายการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นถึง สินเชื่อรถยนต์เครื่องใช้ไฟฟ้า% โดยเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ระดับ สินเชื่อรถยนต์อสังหาริมทรัพย์9 ล้านบาทในปี สินเชื่อรถยนต์556 จาก อสังหาริมทรัพย์8ไมด้า แอสเซ็ท ล้านบาทในปี สินเชื่อรถยนต์555 อีกทั้งบริษัทยังมีผลขาดทุนจากการขายรถยึดที่เพิ่มสูงขึ้นจากการที่ราคารถมือสองตกต่ำลงด้วย นอกจากนี้ บริษัทยังได้ตั้งสำรองหนี้สูญและหนี้สงสัยจะสูญถึง ไมด้า แอสเซ็ท7 ล้านบาทในปี สินเชื่อรถยนต์556 ซึ่งสูงมากกว่ามูลค่าการตั้งสำรองฯ ในปี สินเชื่อรถยนต์555 ที่ระดับ อสังหาริมทรัพย์4 ล้านบาท ถึง สินเชื่อรถยนต์ เท่า ในปี สินเชื่อรถยนต์556 อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ต่อเงินให้สินเชื่อเช่าซื้อรวมเพิ่มเป็น สินเชื่อรถยนต์.6% จาก สินเชื่อรถยนต์.อสังหาริมทรัพย์% ในปี สินเชื่อรถยนต์555 ในขณะที่อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวมถัวเฉลี่ยลดลงเหลือ 4.สินเชื่อรถยนต์% ในปี สินเชื่อรถยนต์556 จาก 5% ในปี สินเชื่อรถยนต์555 ในช่วงครึ่งแรกของปี สินเชื่อรถยนต์557 ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องจากการที่กำไรสุทธิลดลงเหลือ 5เครื่องใช้ไฟฟ้า ล้านบาทจาก 65 ล้านบาทในช่วงเดียวกันของปี สินเชื่อรถยนต์556 และอัตราส่วน ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์รวมถัวเฉลี่ยในช่วงครึ่งแรกของปี สินเชื่อรถยนต์557 ก็ลดลงเช่นกัน โดยอยู่ที่ระดับ ไมด้า แอสเซ็ท.7% (ปรับอัตราส่วนให้เป็นตัวเลขเต็มปีแล้ว)
          นับตั้งแต่ปี สินเชื่อรถยนต์55ไมด้า แอสเซ็ท ฐานทุนของบริษัทค่อย ๆ เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ โดยอัตราส่วนของผู้ถือหุ้นต่อสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องมาอยู่ที่ระดับ 5ไมด้า แอสเซ็ท.ไมด้า แอสเซ็ท% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน สินเชื่อรถยนต์557 จาก ไมด้า แอสเซ็ท8.6% ในปี สินเชื่อรถยนต์55ไมด้า แอสเซ็ท ซึ่งเป็นผลมาจากการทำกำไรอย่างต่อเนื่องของบริษัทในช่วง ไมด้า แอสเซ็ท ปีที่ผ่านมา จึงถือได้ว่าบริษัทมีฐานทุนที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง แต่อาจจะไม่เพียงพอต่อการขยายสินเชื่อในอนาคตหากบริษัทไม่ใช้เงินกู้เพิ่มเติม ทั้งนี้ ในช่วงต้นปี สินเชื่อรถยนต์555 บริษัทได้เข้าโครงการปรับโครงสร้างหนี้เงินกู้ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของโครงการฟื้นฟูสถานะทางการเงินที่ดำเนินการโดยธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ร่วมกับธนาคารพาณิชย์ต่าง ๆ เพื่อเป็นการช่วยเหลือและบรรเทาผลกระทบจากวิกฤติอุทกภัยในช่วงปลายปี สินเชื่อรถยนต์554 ผลจากการเข้าร่วมโครงการดังกล่าวทำให้บริษัทได้ประโยชน์จากการขยายระยะเวลาชำระหนี้ออกไปเป็นสิ้นเดือนเมษายน สินเชื่อรถยนต์56อสังหาริมทรัพย์ จากเดิมที่จะสิ้นสุด ณ สิ้นเดือนกันยายน สินเชื่อรถยนต์558
          การขยายฐานสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญจะเป็นความท้าทายที่สำคัญของบริษัท โดยในขณะนี้บริษัทมีส่วนแบ่งทางการตลาดที่ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับคู่แข่ง อีกทั้งยังไม่มีแหล่งเงินทุนที่แน่นอนเหมือนคู่แข่งรายอื่น อย่างไรก็ตาม ทริสเรทติ้งยังหวังว่าบริษัทจะสามารถดำรงฐานทุนที่ค่อนข้างแข็งแกร่งเอาไว้ได้ ซึ่งฐานทุนที่แข็งแกร่งจะช่วยบรรเทาความเสี่ยงจากกลุ่มลูกค้าหลักของบริษัทซึ่งเป็นกลุ่มที่มีความเสี่ยงในการชำระหนี้ที่ค่อนข้างสูง อีกทั้งยังมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงในเชิงลบของสภาวะเศรษฐกิจที่สูงเช่นกัน

บริษัท ไมด้า ลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) (ML)
อันดับเครดิตองค์กร: BBB-
แนวโน้มอันดับเครดิต: Stable

ข่าวเครื่องใช้ไฟฟ้า+อสังหาริมทรัพย์วันนี้

ตัวจริงที่ 1 !! โฮมโปรจัดโปรตัวจบรับซัมเมอร์" ดับร้อนไว เปลี่ยนเครื่องใหม่ที่โฮมโปร" ถึง 31 พ.ค. นี้

ซัมเมอร์นี้อย่าปล่อยให้แอร์เก่ากินไฟเล่นๆ เปลี่ยนใหม่ตอนนี้ คุ้มกว่าทุกองศา! เพราะโฮมโปรจัดดีลแรง เย็นฉ่ำ ให้ทุกคนได้ไอเทมเครื่องใช้ไฟฟ้าชิ้นใหญ่ ใหม่แกะกล่อง แบบไม่ต้องรอ ...จัดเต็มความคุ้มม! ไปกับโปรโมชั่น "ดับร้อนไว เปลี่ยนเครื่องใหม่ที่โฮมโปร" ตัวจริงที่ 1 เรื่องบ้าน แจกโปรตัวจบ เอาใจสายชอป ให้ได้ชอปหมวดไอเทมดับร้อนที่โฮมโปร #แอร์ #ตู้เย็น #เครื่องซักผ้า #เครื่องอบผ้า #ทีวี รับเลยทันที สิทธิพิเศษสุดปัง 3 ต่อ ลดเพิ่มรวมสูงสุดถึง 5,000 บาท ตลอดหน้าร้อนนี้ !! ต่อที่ 1 คูปองลดดับร้อน ลด

11 เมษายน 2568 08:49 น.

ซัมซุง เปิดตัวไลน์อัปเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้าน Bespoke AI รุ่นใหม่ล่าสุด! อัปเกรดประสบการณ์ภายในบ้าน ให้ล้ำกว่าที่เคย — ซัมซุง ตอกย้ำความเป็นผู้นำเทคโนโลย... 10 เม.ย.

โฮมโปร จับมือ มาซูม่า เปิดตัว "เครื่องทำน้ำอุ่นรักษ์โลกจากพลาสติกหมุนเวียน" — นายแสงศักดิ์ สรกิจ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ กลุ่มจัดซื้อ Water Solution & Ele... 09 เม.ย.

โตชิบาพร้อมสู้ศึกหน้าร้อน! เปิดตัวแคมเปญใหม่ พร้อมส่งโปรโมชันใหญ่ หวังดึงยอดขาย — โตชิบา ไทยแลนด์ ประกาศเดินหน้ารับซัมเมอร์ พร้อมลุยตลาดเครื่องใช้ไฟฟ้าภาย... 09 เม.ย.

โตชิบาคว้ารางวัลสุดยอดนวัตกรรมสินค้าแห่งปี ตอกย้ำผู้นำเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้าน — บริษัท โตชิบา ไทยแลนด์ จำกัด ตอกย้ำความเป็นผู้นำด้านนวัตกรรมเครื่องใช้ไฟฟ... 09 เม.ย.

บุญถาวร ชวนช้อปดับร้อน มอบโปรโมชั่น "Summer Cool Sale เซลสุดคูล อยู่เย็น สุขใจ" — บุญถาวร ผู้นำวัสดุและสินค้าตกแต่งบ้าน ชวนช้อปสินค้าสร้างบรรยากาศดีๆ ดับร... 04 เม.ย.

สมาร์ทโฮม "สเต็ป ฟอร์เวิร์ด กรุ๊ป" เปิดเกมรุกตลาดพรีเมียม คว้าลิขสิทธิ์เป็นผู้จำหน่ายแบรนด์ดังจากจีน เสริมพอร์ตแกร่ง ปักธงรายได้ปีนี้แตะ 2 พันลบ. — บริษัท สเต็... 03 เม.ย.

ลาซาด้า พร้อมเคียงข้างคนไทย จัดแคมเปญเฉพาะกิจ Lazada Support พร้อมแคมเปญ 4.4 จัดเต็มสินค้าราคาพิเศษ ลดภาระผู้บริโภค — จากเหตุแผ่นดินไหวที่ผ่านมา ลาซาด้า ต... 03 เม.ย.

โตชิบาเคียงข้างผู้ประสบภัยแผ่นดินไหว บริการเช็คเครื่องใช้ไฟฟ้าฟรี — บริษัท โตชิบา ไทยแลนด์ จำกัด ขอร่วมเป็นส่วนหนึ่งในการช่วยเหลือผู้ได้รับผลกระทบจากเหตุก... 01 เม.ย.

HomePro SUPER EXPO !! ซัมเมอร์นี้…ชีเสิร์ฟไม่พัก! ช้อปกระหน่ำเรื่องบ้าน ลดสูงสุด 80% เริ่ม 3 เมษายนนี้ — ซูเปอร์คุ้มมมม !! ครั้งแรกของปีกลับมาแล้ว! ซัมเมอ... 31 มี.ค.