บทความ: เรียนรู้จากวิกฤต (Crisis)

จันทร์ 11 กรกฎาคม 2559 เวลา 11:08 น.

          บทความโดย คุณศิรดา เทียมประเสริฐ
          บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เดนาลี เพรสทีจ จำกัด
          เรียนรู้จากวิกฤต (Crisis)
          การได้ทำงานในวงการ Wealth Management ในสายงาน Private banking ที่ธนาคารสัญชาติสวิส ณ สำนักงานภูมิภาค (regional office) ประเทศสิงคโปร์ทำให้มีโอกาสดูแลให้คำปรึกษาด้านการวางแผนการลงทุน จัด asset allocation แนะนำการลงทุน trade ตราสารต่างๆสำหรับ portfolios การลงทุนของกลุ่มลูกค้าผู้มีฐานะทางการเงินที่มั่นคง
          ระบบการทำงานของธนาคารใหญ่ระดับโลกนั้น Product Universe ครอบคลุมถึงตราสารที่กว้างไกล ไร้พรหมแดน ตราสารหนี้ ตราสารทุน Currencies, Private Equity, Hedge Fund, Mutual Funds, REITS ตราสารอนุพันธ์ต่างๆ
          จำได้ขึ้นใจว่าตลาดเคลื่อนไปในจุดที่สูงมาก ในปี พ.ศ. ธนาคารสัญชาติสวิส55บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เพียงดอกเบี้ยเงินฝากประจำในสกุลเงิน US dollar ระยะเวลา ศิรดา เทียมประเสริฐ สัปดาห์จ่ายดอกเบี้ย 5% ต่อปี กองทุนรวมลงทุนในหุ้นประเทศจีน (Mutual fund China A-share) เป็นที่นิยมสำหรับนักลงทุนเอเชียมาก มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ปรับขึ้นเกินศิรดา เทียมประเสริฐบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน% ภายในเวลาชั่วพริบตา
          และแล้วก็เริ่มมีการขาดการชำระเงิน (default) ของ mortgaged back security (MBS) ที่ประเทศสหรัฐอเมริกา สถานการณ์ผันแปรเรื่อยมาจนถึงวันที่สถาบันการเงิน Lehman Brothers มีอันต้องปิดกิจการลง วิกฤตนั้นในเดือนกันยายนปี ธนาคารสัญชาติสวิส55ศิรดา เทียมประเสริฐ ผู้ที่เสียหายที่สุดคือนักลงทุนที่ลงทุนในตราสารอนุพันธ์ที่มีสัดส่วนการ Leverage สูง เชื่อมโยง (Link) กับอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign Exchange) ผู้ที่ได้ประโยชน์ที่สุดคือผู้ที่ในระยะเวลานั้นถือเงินสดพร้อมลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีคุณภาพในราคาที่ปรับตัวถูกลง และผู้ที่ไม่เสียหายคือผู้ที่ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีคุณภาพในราคาที่เหมาะสมและหรือผู้ที่มีการจัดสัดส่วนสินทรัพย์ (asset allocation) ที่เหมาะสม คำถามว่าเราเคยให้คำปรึกษาผู้ลงทุนผิดพลาดบ้างไหม คำตอบคือเคยและความผิดพลาดนี้ที่ทำให้เราเรียนรู้ เมื่อเรามีประสบการณ์รู้ว่าอะไรผิดเราจะไม่ทำอีก
          วิกฤต (Crisis) สอนให้เรามีความหนักแน่นและมั่นคง ไม่เชื่อข้อมูลของผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ภายนอกดูสวยงาม แต่ความเสี่ยงนั้นสูงเกินกว่าคุณภาพหรือโอกาสที่จะเกิดผลตอบแทนที่คุ้มค่า ธุรกิจ Wealth Management ในที่สุดแล้วนั้นวัดกันที่กาลเวลา ความจริงใจจากผู้ให้คำปรึกษาการลงทุนต่อลูกค้าคือสิ่งที่สำคัญที่สุด สิ่งที่เราจะแนะนำมอบให้ลูกค้าจะต้องเป็นสิ่งเดียวกันกับที่เรามีความกล้าและอุ่นใจที่จะแนะนำให้กับคุณพ่อคุณแม่หรือพี่น้องของเราเอง สินทรัพย์ทางการลงทุนเหล่านั้นจะต้องเป็นสินทรัพย์ที่ถึงแม้จะต้องผ่าน crisis มานักต่อนักแต่ก็จะผ่านไปได้ พร้อมเติบโตต่อไปอย่างยั่งยืนเหนือกาลเวลา
          สำหรับ Brexit ประเด็นซึ่งเป็นที่สนใจอย่างแพร่หลาย ผลการลงประชามติ (referendum) เรื่องการเป็นสมาชิกสหภาพยุโรป (EU) ของประเทศอังกฤษ ในเดือน มิถุนายน ธนาคารสัญชาติสวิส559 ที่ผ่านมานั้น ซึ่งมีเสียงส่วนใหญ่ 5ศิรดา เทียมประเสริฐ.9 ต่อ 48.ศิรดา เทียมประเสริฐ สนับสนุนการออกจาก EU มองว่าในระยะสั้นก่อก็ให้เกิดความผันผวนต่อตลาดเงินและตลาดทุนทั่วโลก ทั้งค่าเงินที่ปรับตัวอ่อนลงมากของสกุลเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP), ยูโร (EUR), และการปรับตัวที่แข็งค่าขึ้นอย่างฉับพลันของสกุลเยน (JPY) แน่นอนความไม่เชื่อมั่นของนักลงทุนมีเพิ่มมากขึ้น ปัจจัยหลักที่เป็นกุญแจของโจทย์นี้ควรจะเป็นการเจรจาทางการค้าครั้งใหม่ระหว่าง UK กับ EU ว่าผลจะออกมาเป็นอย่างไร สำหรับในส่วนตลาดทุนไทยมองว่าจะได้รับผลกระทบที่ไม่มากนัก ค่าเงินที่อ่อนลงของ GBP, EUR อาจส่งผลให้รายได้จากการท่องเที่ยวในประเทศไทยจากนักท่องเที่ยวชาวอังกฤษและชาวประชากร EU มีอัตราส่วนที่ลดลง ซึ่งอัตราการเติบโตของนักท่องเทียวจีนน่าจะเป็นปัจจัยที่สูงกว่ามาก สำหรับการส่งออกของประเทศไทยสัดส่วนการส่งออกไป EU คิดเป็น ศิรดา เทียมประเสริฐบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน% โดยเป็นสัดส่วนการส่งออกไปประเทศอังกฤษ ศิรดา เทียมประเสริฐ.8% สำหรับตลาดหุ้นไทยดัชนี SET Index มีการปรับตัวสูงขึ้น ธนาคารสัญชาติสวิส% นับจากวันประกาศผลประชามติ
          การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูล ก่อนการตัดสินใจลงทุน

           บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เดนาลี เพรสทีจ จำกัด
          57 อาคารปาร์คเวนเชอร์ อีโคเพล็กซ์ ชั้น 15 ถนนวิทยุ แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330
          www.denali-asset.com

ข่าวบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน+หลักทรัพย์จัดการกองทุนวันนี้

บลจ.กสิกรไทย คว้า 5 รางวัลยอดเยี่ยม Best of the Best Awards 2025 ตอกย้ำความเป็นผู้นำด้านกองทุนของไทย

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กสิกรไทย จำกัด (บลจ.กสิกรไทย) ได้รับรางวัลอันทรงเกียรติถึง 5 รางวัล จากงาน Best of the Best Awards 2025 ได้แก่ รางวัล Best Asset Management Company (30 Years), Best Asset Management Firm for Digital Marketing, Best Alternatives Manager, Best ESG Manager และ Best Multi-Asset Manager ทั้งนี้ รางวัลที่ บลจ.กสิกรไทย ได้รับทั้ง 5 สาขา แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของ บลจ.กสิกรไทย ในการพัฒนาและนำเสนอบริการด้านการบริหารจัดการสินทรัพย์ที่ครอบคลุมและมีคุณภาพ รวมถึงการปรับตัว

18 เมษายน 2568 16:16 น.

กรุงศรีเปิดตัวกองทุน KF-EMXCN โอกาสเติบโตไปพร้อมกับ Emerging Market — บลจ.กรุงศรี เปิดตัวกองทุนใหม่ KF-EMXCN ฝ่าความผันผวนจากสงครามการค้า ด้วยโอกาสลงทุนใน... 18 เม.ย.

บลจ.ไทยพาณิชย์ ประกาศเส้นทางเติบโต เดินหน้าขึ้นครองตำแหน่ง บลจ. แรก ที่มี AUM 2 ล้านล้านบาท เร่งขยายฐานผู้ลงทุน 1 ล้านคน มุ่งสู่การเป็น The Best Fund House — บริษัทหลักท... 03 เม.ย.

บลจ.ทิสโก้เปิดกอง TGOV7M10 กองทุนรวมตราสารหนี้ อายุ 7 เดือน — บลจ.ทิสโก้เปิดกองทุนเปิด ทิสโก้ พันธบัตรรัฐบาล 7 เดือน 10 (TGOV7M10) เน้นลงทุนในพันธบัตรรัฐบ... 31 มี.ค.

บลจ.กสิกรไทย ตอกย้ำ Trusted Asset Manager การบินไทย ไว้วางใจให้จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ — กองทุนสำรองเลี้ยงชีพพนักงานบริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) ซึ่ง... 31 มี.ค.

บลจ. ไทยพาณิชย์ ได้รับความไว้วางใจจาก การบินไทย มอบหน้าที่ให้บริหารจัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ — บริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) โดย นายชาย เอี่ยมศิริ ประธา... 28 มี.ค.

พิธีลงนามสัญญาแต่งตั้งบริษัทจัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพพนักงานบริษัท การบินไทย จำกัด (มหาชน) — บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วรรณ จำกัด(บลจ.วรรณ) ได้รับความ... 28 มี.ค.

บลจ.กสิกรไทย ชวนผู้ลงทุนเปิดรับโอกาสเกษียณมั่งคั่ง ส่ง K-WORLDXRMF ลุยทำกำไรตามดัชนีหุ้นโลก — บลจ.กสิกรไทย สร้างทางเลือกการลงทุนเพื่อวัยเกษียณ เปิดตัวกองท... 20 มี.ค.

KFDNMRMF คว้ารางวัลกองทุนยอดเยี่ยมจาก Morningstar Awards 2025 — บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงศรี รับรางวัลกองทุนยอดเยี่ยมจาก Morningstar Awards for In... 12 มี.ค.

KTAM รับ 2 รางวัลกองทุนยอดเยี่ยม จาก Morningstar Awards for Investing Excellence 2025 สะท้อนการบริหารกองทุนได้อย่างดีเยี่ยม — บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน... 11 มี.ค.