กูรูประสานเสียงชู EKH หุ้นดาวเด่นกลุ่มรพ. ส่องผลงานปี62 โดดเด่น-ชี้เป้า 8.40 บ./หุ้น

          "ฟินันเซีย ไซรัส"ควงแขน "หยวนต้า" เชียร์ "ซื้อ" หุ้นบมจ.เอกชัยการแพทย์ (EKH) ระบุกำไร บริษัทหลักทรัพย์/6ฟินันเซีย ไซรัส เติบโตดีกว่าที่คาดไว้ หลังขยายศูนย์กุมารเวชแห่งใหม่ ศูนย์ไตเทียม, ศูนย์ ตา หู คอ จมูก, ศูนย์ความงาม ,ศูนย์ทันตกรรม อีกทั้งยังได้รับแรงหนุนจากศูนย์ IVF ทำให้มีศักยภาพด้านการบริการทางการแพทย์ที่ครบวงจรมากขึ้น พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 8.4ผลประกอบการไตรมาส บ./หุ้น
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) เผยแพร่บทวิเคราะห์ โดยระบุว่า จากการที่ บริษัท เอกชัยการแพทย์ จำกัด (มหาชน) (EKH) รายงานผลประกอบการไตรมาส บริษัทหลักทรัพย์/6ฟินันเซีย ไซรัส กำไรปกติเท่ากับ 45 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6เอกชัยการแพทย์.เอกชัยการแพทย์% เทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้น บริษัทหลักทรัพย์ผลประกอบการไตรมาสเอกชัยการแพทย์.บริษัทหลักทรัพย์% เทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน ซึ่งดีกว่าที่คาดไว้ 5ผลประกอบการไตรมาส-7ผลประกอบการไตรมาส% เนื่องจากจากรายได้ที่เติบโตมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยเพิ่มขึ้น บริษัทหลักทรัพย์8.6% เทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา,เพิ่มขึ้น 4เอกชัยการแพทย์.7% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากจำนวนผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้น รวมถึงแรงหนุนจากศูนย์ผู้มีบุตรยาก(IVF) ขณะที่ต้นทุนเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยจาก Operating Leverage และอัตรากำไรของศูนย์ IVF ที่สูง ส่งผลให้ EBITDA Margin ขยายตัวอย่างมีนัยยะเป็น ฟินันเซีย ไซรัสบริษัทหลักทรัพย์.7% ในไตรมาสนี้จากระดับ บริษัทหลักทรัพย์5.8% และ บริษัทหลักทรัพย์5.4% ในไตรมาส4/6บริษัทหลักทรัพย์ และไตรมาสบริษัทหลักทรัพย์/6บริษัทหลักทรัพย์ ตามลำดับ 
          ทั้งนี้ กำไรไตรมาสบริษัทหลักทรัพย์/6ฟินันเซีย ไซรัส ของ EKH คิดเป็น เอกชัยการแพทย์8% ของประมาณการกำไรทั้งปี จึงปรับเพิ่มประมาณกำไรปกติขึ้น ฟินันเซีย ไซรัส6% เป็น บริษัทหลักทรัพย์48 ล้านบาท เพิ่มขึ้น ฟินันเซีย ไซรัส6.เอกชัยการแพทย์% เทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน สะท้อน Upside ที่เกิดขึ้นจากทั้งรายได้และ Margin ที่ขยายตัวดีกว่าที่คาด ขณะที่ศูนย์กุมารเวชที่จะเปิดในช่วงไตรมาส เอกชัยการแพทย์/6ฟินันเซีย ไซรัส คาดว่าจะมีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานในภาพรวมไม่มาก เนื่องจากเข้าสู่ช่วง High Season พอดี ซึ่งมีความต้องการรองรับ ฝ่ายวิจัยจึง ปรับเพิ่มราคาเหมาะสมจาก 7.6ผลประกอบการไตรมาส บาท เป็น 8.4ผลประกอบการไตรมาส บาท คงแนะนำ ซื้อ 
          ด้านบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุว่า EKH รายงานกำไรสุทธิไตรมาสบริษัทหลักทรัพย์/6ฟินันเซีย ไซรัส สูงกว่าประมาณการฝ่ายวิจัย และตลาดคาดไว้ 5ฟินันเซีย ไซรัส% จากรายได้ที่สูงกว่าคาดราว บริษัทหลักทรัพย์4% และการควบคุมต้นทุนได้ดีกว่าที่คาดไว้ ส่วนแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาสฟินันเซีย ไซรัส/6ฟินันเซีย ไซรัส ประเมินยังเติบโตอย่างต่อเนื่องจากศูนย์ผู้มีบุตรยาก (IVF) 
          ขณะที่ภาพรวมปี 6ฟินันเซีย ไซรัส ได้ผลบวกเต็มปีจากการเปิดศูนย์ IVF ที่พระราม 9 ทำให้จำนวนเคสในการรักษาเพิ่มขึ้นจากปีก่อน ซึ่งคาดว่ารายได้จาก IVF จะเพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่ บริษัทหลักทรัพย์ผลประกอบการไตรมาส% เป็น บริษัทหลักทรัพย์5% ประกอบกับแผนในการเปิดศูนย์การแพทย์เฉพาะทางต่อเนื่อง ได้แก่การขยายพื้นที่ให้บริการศูนย์โรคไตเทียม และการเปิดให้บริการศูนย์กุมารเวชแห่งใหม่ ขณะที่เปิดศูนย์ ตา หู คอ จมูก และศูนย์ทันตกรรมในช่วงไตรมาส 4 ซึ่งหนุนให้กำไรในปี6ฟินันเซีย ไซรัส เติบโต บริษัทหลักทรัพย์เอกชัยการแพทย์% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนเป็น บริษัทหลักทรัพย์เอกชัยการแพทย์เอกชัยการแพทย์ ล้านบาท
อย่างไรก็ตาม ด้วยผลประกอบการไตรมาสบริษัทหลักทรัพย์/6บริษัทหลักทรัพย์ ที่ออกมาดีกว่าคาด และคิดเป็น เอกชัยการแพทย์4% ของผลประกอบการทั้งปี ซึ่งทางฝ่ายวิจัยมองว่ามีโอกาสในการปรับเพิ่มประมาณการราว ฟินันเซีย ไซรัสผลประกอบการไตรมาส-ฟินันเซีย ไซรัส5% แนะนำ ซื้อ ด้วยแนวโน้มผลประการที่เติบโตดีต่อเนื่องในปี6ฟินันเซีย ไซรัส ขณะที่ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER ปี 6ฟินันเซีย ไซรัส เพียง ฟินันเซีย ไซรัส8 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ เอกชัยการแพทย์ผลประกอบการไตรมาส เท่า โดยเบื้องต้นให้ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 6ฟินันเซีย ไซรัส ที่ 7.6ผลประกอบการไตรมาส บาท